La junta general (JG) es el órgano supremo de la SA y la junta de socios es el órgano equivalente en la SRL. Reúnen a los titulares del capital social para ejercer los derechos fundamentales de propiedad y control sobre la sociedad. Desde la reforma del derecho de la SA en vigor desde el 1 de enero de 2023, se ofrecen muchas nuevas posibilidades a las sociedades, en particular la celebración de juntas electrónicas y los votos por correspondencia. PBM Avocats asesora a las sociedades de Ginebra y Lausana sobre la organización, la convocatoria y la celebración de sus juntas generales.
Competencias de la junta general de SA (art. 698 CO)
El art. 698 CO enumera las competencias inalienables de la JG, que el consejo de administración no puede arrogarse:
- Adopción y modificación de los estatutos
- Nombramiento y revocación de los miembros del consejo de administración
- Nombramiento y revocación del órgano de revisión
- Aprobación del informe anual y de las cuentas anuales
- Decisión sobre la aplicación del beneficio resultante del balance (dividendos)
- Decisión sobre la devolución de reservas procedentes de aportaciones de capital
- Otorgamiento de descargo a los miembros del consejo de administración
- Decisión de disolución de la sociedad
La convocatoria: formas y plazos
| Elemento | Exigencia legal | Base legal |
|---|---|---|
| Plazo de convocatoria | Al menos 20 días antes de la JG | Art. 700 al. 1 CO |
| Contenido de la convocatoria | Orden del día, propuestas del CA, fecha, hora, lugar (o modalidades electrónicas) | Art. 700 al. 2 CO |
| Forma de la convocatoria | Según los estatutos (carta, correo electrónico si los estatutos lo permiten, publicación en el FOSC) | Art. 699 al. 2 CO |
| Derecho a solicitar inscripción en el OD | Accionistas que representen ≥ 10 % del capital o CHF 1 millón de valor nominal | Art. 699b CO |
| Junta universal | Válida sin convocatoria si el 100 % de los accionistas están presentes y consienten | Art. 701 CO |
Los quórums de decisión
Las decisiones de la JG se adoptan por mayoría simple de los votos representados (art. 703 CO), salvo para las decisiones importantes que requieren una mayoría cualificada (art. 704 CO):
- Mayoría simple: disolución y nombramiento de órganos, aprobación de cuentas, dividendos ordinarios, descargo
- Doble mayoría cualificada (2/3 de los votos representados + mayoría absoluta de las acciones nominativas): modificación del objeto social, traslado del domicilio, disolución, aumento de capital autorizado o condicional, supresión del derecho de suscripción preferente, y otras decisiones enumeradas en el art. 704 CO
- Unanimidad: decisiones particularmente graves previstas por los estatutos o la ley
Las nuevas formas de JG desde 2023
La reforma del derecho de la SA ha introducido tres nuevas modalidades de deliberación y votación:
- JG totalmente electrónica (art. 701a CO): sin lugar físico, por videoconferencia o plataforma dedicada, si los estatutos lo prevén
- Voto por correspondencia (art. 701b CO): los accionistas expresan su voto por escrito antes de la JG, sin estar físicamente presentes
- JG con representante independiente (art. 689c CO): obligatoria para las sociedades cotizadas; los accionistas transmiten sus instrucciones a un representante neutral
- Resoluciones circulares (art. 701 CO): decisiones por vía de comunicación escrita (incluida la electrónica) si todos los accionistas consienten
El acta de la junta general
El acta (PV) de la JG es un documento esencial que acredita las decisiones adoptadas. El art. 702 CO establece que debe levantarse acta de las resoluciones adoptadas por la JG. El acta debe mencionar: la fecha y el lugar de la JG, los accionistas presentes y representados, el número de votos representados, las decisiones adoptadas con el resultado de las votaciones, las eventuales oposiciones y reservas de los accionistas, y la firma del presidente y del secretario.
La junta de socios en la SRL
En la SRL, el equivalente de la JG es la junta de socios (art. 804 ss CO). Sus competencias inalienables comprenden en particular la modificación de los estatutos, el nombramiento y revocación de los gerentes, la aprobación de las cuentas y la aplicación del beneficio. Los quórums son similares a los de la SA, con mayorías reforzadas (tres cuartas partes de los votos) para determinadas decisiones como la transmisión de participaciones. La reforma de 2023 también ha flexibilizado las reglas aplicables a las juntas de SRL, permitiendo reuniones totalmente electrónicas.
¿Cuál es el plazo de convocatoria de una junta general ordinaria de SA?
El art. 700 al. 1 CO impone un plazo de convocatoria de al menos 20 días antes de la fecha de la junta general. La convocatoria debe mencionar los puntos del orden del día y las propuestas del consejo de administración. Los accionistas que representen al menos el 10 % del capital social (o un valor nominal de CHF 1 millón) pueden solicitar la inclusión de puntos adicionales en el orden del día respetando ese mismo plazo de 20 días (art. 699b CO). En caso de incumplimiento del plazo de convocatoria, las decisiones adoptadas siguen siendo válidas si todos los accionistas están representados y ninguno se opone a la celebración de la junta (art. 701 CO: junta universal).
¿Qué decisiones requieren una mayoría cualificada en la junta general?
El art. 704 CO enumera las decisiones que requieren la aprobación de al menos dos tercios de los votos representados Y de la mayoría absoluta del valor nominal de las acciones representadas: (1) modificación del objeto social, (2) creación de acciones con derecho de voto privilegiado, (3) restricción de la transmisibilidad de las acciones nominativas, (4) aumento autorizado o condicional del capital, (5) aumento del capital por compensación con créditos o por aportaciones en especie, (6) limitación o supresión del derecho de suscripción preferente, (7) traslado del domicilio social, (8) disolución de la sociedad.
¿Cómo funciona la junta general electrónica desde 2023?
Desde la reforma del CO en vigor el 1 de enero de 2023, el art. 701a CO permite la celebración de una JG totalmente electrónica, sin lugar físico, siempre que los estatutos lo prevean o que todos los accionistas consientan. Los accionistas pueden ejercer sus derechos (votación, uso de la palabra) mediante medios electrónicos. El presidente de la JG debe garantizar la identificación de los participantes y la seguridad del proceso.
¿Puede un accionista hacerse representar en la junta general?
Sí. Según el art. 689 CO, todo accionista puede hacerse representar por un tercero provisto de una delegación escrita. Desde 2023, los estatutos pueden prever delegaciones electrónicas. La ley prevé también la representación por un representante independiente designado por la sociedad (art. 689c CO), particularmente útil para las sociedades cotizadas. Los accionistas pueden también expresar sus instrucciones de voto por correspondencia (art. 701b CO) o de manera electrónica si los estatutos lo permiten.
¿Qué es un derecho de control especial y cómo ejercerlo en la JG?
El art. 697a CO concede a todo accionista el derecho de solicitar a la junta general el nombramiento de un auditor especial para verificar hechos determinados relativos a la fundación o la gestión de la sociedad. La solicitud debe presentarse en la JG y aprobarse por mayoría simple. Si la solicitud es rechazada, los accionistas que representen al menos el 10 % del capital o un valor nominal de CHF 2 millones pueden solicitar directamente al tribunal el nombramiento de un auditor especial (art. 697b CO).